Dette er en test for å se om det er en edge ved strategien, jeg har derfor brukt index verdi som inngang og utgang og ikke regnet med kostnader til megler, renter på cash osv. i avkastningen. Reell avkastning er derfor noe lavere enn denne testen indikerer. Underliggende data er fra 1996 til dags dato.
Jeg anbefaler ingen å ta i bruk en slik strategi uten å selv sette seg inn i strategien og de underliggende mekanismene. Risiko for tap er stor.
I den første testen har jeg gått long ved close på 4.dagen med nedgang og solgt X antall dager senere. Jeg har kjørt to ulike tester med og uten krakket høsten 2008.
Som en ser av datene i tabellen over er edgen ved en slik strategi liten. Ved utgang fra posisjonen etter 5 dager er det like vel en liten gevinst i gjennomsnitt.
Den neste testen er gjennomført på samme måte, men med inngang etter 5 dager med fall.
Forventet avkastning er høyere i dette tilfellet og utgang ved dag 1-5 gir alle gevinst. Utvalget der krakket fra 2008 er utelatt har en lavere gjennomsnittlig avkastning.
Konklusjonen er at det er en edge ved å innta en longposisjon etter 4 eller 5 dager med fall. Men fallhøyden er stor med mange observasjoner med stort tap. Strategien må brukes med forsiktighet.
Hvilke utenlandske fora synes du er gode?
SvarSlettdette er rent sagt tull. du kan ikke lage en slik konklusjnon når n er så lavt. skal det være noe hold i din analyse må i alle fall n være lik 10 eller større.
SvarSlette_m: Jeg følger en rekke blogger. En god start er seekingalpha.com. Mange av de bedre bloggerne legger også ut sine siste oppdateringer her. Lett å finne innlegg som du synes er interessante etter kategori, og mange oppdateringer i døgnet.
SvarSlettanonym: N er mellom 84 og 38 i analysene. Jeg er enig i at antallet burde være enda større for å kunne trekke endelige konklusjoner. Men forstår ikke din kommentar om at N er under 10....
Her er en ok site http://www.wilmott.com/home.cfm
SvarSlettSkal ta en titt på den. Nede akkurat nå. Sjekk også ut denne: http://quantifiableedges.blogspot.com/ og evt. alle bloggene han har i sin liste igjen. Det er stort sett de jeg følger selv.
SvarSlettWilmott.com er jo en gullgruve. Har lyst til å bestille alle bøkene fra bokhandelen deres....
SvarSlett