Utvikling etter mange dager med fall på S&P 500

Jeg har sett nærmere på utviklingen videre etter at S&P 500 har hatt en periode med mange dager på rad med nedgang. I testen har jeg brukt data fra 1950 frem til februar 2009.

Jeg har sett på perioder der S&P 500 har falt i 6 dager sammenhengende eller mer, 7 dager sammenhengende eller mer og 8 dager sammenhengende eller mer. Resultatet er vist i tabellen under.


Det ser ut til å være en liten bullish edge etter slike perioder med mange dager sammenhengende med nedgang. Avkastningen på de vinnende handlene er bedre enn på de tapende. Forholdet mellom antall vinnende og tapende handler varier etter antall dager en sitter i handelen og etter hvor mange dager med nedgang det har vært i forkant. I alle tilfellene ser edgen ut til å være på å innta long posisjoner etter perioder med mange dager med nedgang.