OBX faller og setter 14 dagers lav fire påfølgende dager

Jeg har tidligere skrevet litt om 14 dagers lav. Det er en enkel måte å se på når en indeks eller aksje setter nye bunner i det korte bildet. Det skjer relativt ofte. Men av og til settes det nye 14 dager lav flere påfølgende dager. Det er ikke uvanlig å se 2 eller 3 noteringer som er de laveste på 14 dager på påfølgende dager. Men av og til settes det 4 eller 5 slike dager etter hverandre. Det er aktuelt nå siden den siste korreksjonen førte til 4 noteringer som alle var 14 dagers lav på 4 påfølgende dager. Den siste av disse var 10. oktober.

Jeg har sett på hva som skjer i tiden etter et slikt massivt sell off.

Som vi ser av tabellen er dager der det har vært 4 påfølgende dager med 14 dagers lav gode kjøpsmuligheter i det korte bildet.

14 dagers lav kan enkelt finnes i excel som vist ved formelen i bildet under.

Månedlig avkastning - oppdatert

Jeg har igjen sett på månedlig avkastning for OSE, denne gang fra 1983 til 2010. Det er brukt data fra TOTX frem til innføringen av OBX. Da jeg tidligere så på dette brukte jeg sluttverdi for første dag hver måned. Dette gir et litt feilaktig bilde av månedsavkastning. Denne gang har jeg sett på sluttkurs siste dag hver måned.

Det gamle ordtaket "Sell in May - Stay away" ser ut til å stemme for OSE. Men for høsten sin del er det enkelte år som drar ned gjennomsnittet kraftig. De fleste årene har gitt positiv avkastning også i høstmåneden. Høyt standardavvik gjenspeiler denne usikkerheten. Hver enkelt får ta stilling til om en vil være eksponert i disse måneden. En bør i alle fall være klar over den økte risikoen for nedside i høstmånedene.

Juni er den eneste måneden som har negativ avkastning både i gjennomsnitt og median. Dette er med andre ord en måned en bør unngå å være eksponert, eventuelt kan en hente avkastning på nedsiden.

Effekt på OBX av FEDs renteendringer

MscFE har sett på effekten av renteendringer i USA på OBX indeksen i Norge. Resultatene er gjengitt i to tabeller her. Den første viser avkastning for OBX 10, 30, 50 og 100 dager etter at FED setter ned renten. Den andre for de samme antall dager etter at FED setter opp renten. Antallet observasjoner er ikke så stort, men det ser ut til at renteoppganger har blitt etterfulgt av oppgang på børsen. Etter 100 dager har OBX levert positiv avkastning i 16 av 17 tilfeller. For rentenedsettelser er resultatet mindre betydningsfullt. Med oppgang i 7/12 tilfeller er det ganske nært en "coin flip".

Ikke nedlagt, bare avventende.....

Denne bloggen er ikke nedlagt. Jeg vil fremdeles legge ut nyttige artikler og observasjoner her etterhvert. Grunnene til at det er langt mellom innleggene nå er at jeg ikke bruker så mye tid på å analysere for tiden da jeg ikke regner dagens marked for å være sammenlignbart med historiske data. Når markedet stabiliserer seg igjen vil jeg komme tilbake med flere analyser og tanker.....

Månedlig avkastning for OBX

Jeg lar tabellen tale for seg:

Status

 

Falske brudd på både MA10 og MA24 er angitt i det siste. Det skulle bety at vi snart vil se et pullback til MA24 igjen. Konfidensen til denne prediksjonen er relativt høy. 

Eksotiske korrelasjoner med finansmarkedet

Det finnes nok av eksempler på eksotiske tilnærminger til å spå fremtidig avkastning på børsen. Jeg har samlet noen av mine favoritter her.

S&P og rytmen på musikken på Billboard listen

S&P og lengden på skjørt 













S&P og solaktivitet (motbevist)

S&P og smørproduksjon i Bangladesh

S&P og antallet 9-åringer i USA



Takk til Stinnrik for denne:

Oslo Børs og Branns plassering på tabellen