I en tidligere post så jeg på effekten av en endring i styringsrenten på videre avkastning av OBX indeksen. Takk til MscFE for ideen til den analysen. Jeg ble spurt om å sette opp en Equity Curve for en teoretisk portefølje som handler denne strategien.
Posisjoner inntas etter en enkel regel. Gå long når Norges Bank setter ned styringsrenten. Diagrammet viser utfall for tre ulike varianter av strategien der en selger igjen etter 5, 10 eller 20 dager.
Merk: Dette er en teoretisk avkastning med bruk av OBX indeksavkastning og ingen transaksjonskostnader.
Ut ifra disse kurvene ser det ut til at det er forbedringspotensiale i strategien. Det er noen perioder der en rentenedsettelse ikke gir positiv avkastning. Om en kunne finne parametre som fjernet disse posisjonene ville strategien sett attraktiv ut.
Big Tech Earnings Beats Stymie Q2 2024 Sell-Off
for én time siden
Ingen kommentarer:
Legg inn en kommentar